風(fēng)險投資
 
  風(fēng)險投資簡稱VC,又稱“創(chuàng)業(yè)投資”是指由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本,是以高科技與知識為基礎(chǔ),生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資。
  風(fēng)險投資的基本類型:
  1、種子資本
  企業(yè),既不可能從傳統(tǒng)的銀行部門獲取信貸,也很難從商業(yè)性的風(fēng)險投資公司獲得風(fēng)險資本。除了求助于專門的金融渠道以外,這些企業(yè)更多的目光投向提供"種子資本"的風(fēng)險投資基金。種子資本主要是為那些處于產(chǎn)品開發(fā)階段的企業(yè)提供小筆融資。由于這類企業(yè)甚至在很長一段時期內(nèi)都難以提供具有商業(yè)前景的產(chǎn)品,所以投資風(fēng)險極大。
  2、導(dǎo)入資本
  有了較明確的市場前景后,由于資金短缺,企業(yè)便可尋求"導(dǎo)入資本",以支持企業(yè)的產(chǎn)品中試和市場試銷。但是由于技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險的存在,企業(yè)要想激發(fā)風(fēng)險投資家的投資熱情,除了本身達(dá)到一定的規(guī)模外,對導(dǎo)入資本的需求也應(yīng)該達(dá)到相應(yīng)的額度。
  3、發(fā)展資本
  擴(kuò)張期的"發(fā)展資本"。這種形式的投資在歐洲已成為風(fēng)險投資業(yè)的主要部分。這類資本的一個重要作用就在于協(xié)助那些私人企業(yè)突破杠桿比率和再投資利潤的限制,鞏固這些企業(yè)在行業(yè)中的地位,為它們進(jìn)一步在公開資本市場獲得權(quán)益融資打下基礎(chǔ)。
  4、風(fēng)險并購資本
  一般適用于較為成熟的、規(guī)模較大和具有巨大市場潛力的企業(yè)。與一般杠桿并購的區(qū)別就在于,風(fēng)險并購的資金不是來源于銀行貸款或發(fā)行垃圾債券,而是來源于風(fēng)險投資基金,即收購方通過融入風(fēng)險資本,來購并目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)。
  風(fēng)險投資在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險資本,待其發(fā)育相對成熟后,通過市場退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài),以收回投資。風(fēng)險投資的運(yùn)作過程分為融資過程、投資過程、退出過程。
  風(fēng)險投資的作用:
  1、融資功能:風(fēng)險資本為創(chuàng)新企業(yè)提供急需的資金,保證創(chuàng)業(yè)對資金的連續(xù)性。
  2、資源配置功能:風(fēng)險資本市場存在著強(qiáng)大的評價、選擇和監(jiān)督機(jī)制,產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)價值通過市場得以公正的評價和確認(rèn),以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰,提高資源配置效率。
  3、產(chǎn)權(quán)流動功能:風(fēng)險資本市場為創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動和重組提供了高效率、低成本的轉(zhuǎn)換機(jī)制和靈活多樣的并購方法,促進(jìn)創(chuàng)新企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化組合,并使資產(chǎn)具有了較充分的流動性和投資價值。
  4、風(fēng)險定價功能。風(fēng)險定價是指對風(fēng)險資產(chǎn)的價格確定,它所反映的是資本資產(chǎn)所帶來的未來收益與風(fēng)險的一種函數(shù)關(guān)系。投資者可以參照風(fēng)險資本市場提供的各種資產(chǎn)價格,根據(jù)個人風(fēng)險偏好和個人未來預(yù)期進(jìn)行投資選擇。風(fēng)險資本市場正是通過這一功能,在資本資源的積累和配置中發(fā)揮作用的。
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風(fēng)險投資公司介紹——凱鵬華盈
風(fēng)險投資公司介紹——凱鵬華盈

KPCB (凱鵬華盈) 成立于1972年,是美國最大的風(fēng)險基金,主要是承擔(dān)各大名校的校產(chǎn)投資業(yè)務(wù)。KPCB公司人才濟(jì)濟(jì),在風(fēng)險投資業(yè)嶄露頭角,在其所投資的風(fēng)險企業(yè)中,有康柏公司、太陽微系統(tǒng)公司、蓮花公司等這些電腦及軟件行業(yè)的佼佼者,隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展,公司抓住這一百年難覓的商業(yè)機(jī)遇,將風(fēng)險投資的重點(diǎn)放在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè),先后投資美國在線公司、奮揚(yáng)公司(EXICITE)、亞馬遜書店。

2014-10-29 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——華睿投資
風(fēng)險投資公司介紹——華睿投資

浙江華睿投資管理有限公司創(chuàng)立于2002年,是中國本土的風(fēng)險投資公司中最早從事資本管理的民營機(jī)構(gòu)。截止2014年8月,華睿投資旗下?lián)碛?0余只投資基金,資本規(guī)模超過70億元,是目前浙江省內(nèi)規(guī)模最大的投資機(jī)構(gòu)之一,浙江省創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、浙江省股權(quán)投資協(xié)會副會長單位,浙商理事會投資委員會主席單位,中國股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)前50強(qiáng),2011、2012年度名列中國本土創(chuàng)投前十強(qiáng);董事長宗佩民連續(xù)多年入選福布斯最佳50投資人。

2014-10-29 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——高盛投資
風(fēng)險投資公司介紹——高盛投資

高盛(Goldman Sachs)為跨國銀行控股公司集團(tuán),為《財富》雜志評選的美國財富500強(qiáng)企業(yè)之一,總部位于美國紐約。風(fēng)險投資公司高盛的業(yè)務(wù)涵蓋投資銀行、證券交易和財富管理;業(yè)務(wù)對象為企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、(國家)政府及富人。業(yè)務(wù)按地域分為三大塊,即美國、亞太地區(qū)和歐洲,在全球23個國家和地區(qū)設(shè)有代表處

2014-10-29 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——浙商投資
風(fēng)險投資公司介紹——浙商投資

浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理集團(tuán)有限公司,成立于2007年11月,中國最活躍的浙商資本,融合國際化與本土化的管理模式,成就了中國股權(quán)投資界的“浙商經(jīng)驗(yàn)”。

2014-10-29 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——戈壁
風(fēng)險投資公司介紹——戈壁

戈壁投資成立于2002年,是中國領(lǐng)先的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu),主要專注于數(shù)字媒體、IT、TMT等領(lǐng)域的早期投資??偛考皠?chuàng)業(yè)孵化中心位于上海,同時在大陸其它城市、中國香港地區(qū)和新加坡等地設(shè)有六家辦事處。目前,戈壁運(yùn)營并管理著五支基金,并先后在中國和東南亞地區(qū)投資了80多家創(chuàng)新企業(yè)。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——啟迪創(chuàng)投
風(fēng)險投資公司介紹——啟迪創(chuàng)投

  啟迪創(chuàng)投起源于清華科技園的企業(yè)孵化和創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)實(shí)踐。自1999年清華科技園創(chuàng)立的初期,在自身還需要被孵化的時候,開始了對初創(chuàng)企業(yè)的投資和孵化。2001年3月,啟迪創(chuàng)投的前身,清華科技園孵化器公司和技術(shù)資產(chǎn)經(jīng)營公司分別成立;2007年,更名為啟迪創(chuàng)投。從此,我們以“投資+孵化”的模式,專注于投資中國最具創(chuàng)新能力的高科技、高成長企業(yè)。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——紀(jì)源資本
風(fēng)險投資公司介紹——紀(jì)源資本

紀(jì)源資本(GGV Capital, 原Granite Global Ventures)是一家專注于美國和亞洲地區(qū)擴(kuò)展階段企業(yè)的領(lǐng)先風(fēng)險投資公司。自創(chuàng)立以來, GGV Capital一直將美國和中國作為兩個重點(diǎn)投資區(qū)域。作為美國硅谷最早投資中國企業(yè)的風(fēng)險投資基金之一, GGV Capital與此同時還積極地將美國公司引進(jìn)中國市場。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——淡馬錫
風(fēng)險投資公司介紹——淡馬錫

淡馬錫成立于1974年,是一家設(shè)立在新加坡的風(fēng)險投資公司,得益于全球11個辦事處的支持,截止于2014年3月31日,淡馬錫擁有的投資組合價值高達(dá)2,230億新元,主要集中在新加坡和亞洲地區(qū)。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——荷多投資
風(fēng)險投資公司介紹——荷多投資

上海荷多投資管理有限責(zé)任公司(簡稱“荷多投資”,英文名:PreAngel)成立于2012年8月14日,注冊資本50.00萬元人民。該風(fēng)險投資公司專注于投資特別早期的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)并且?guī)椭麄兂砷L。   PreAngel是一個3000萬人民幣規(guī)模的創(chuàng)投基金,專注于移動互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)期項(xiàng)目,每個項(xiàng)目的投資額度從10萬到100萬人民幣不等。除了投資以外,PreAngel更重要的角色是“聯(lián)合創(chuàng)始人”,為創(chuàng)業(yè)者提供提供創(chuàng)業(yè)指導(dǎo),幫助梳理商業(yè)模式和連接行業(yè)資源等幫助。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——蘭馨亞洲投資
風(fēng)險投資公司介紹——蘭馨亞洲投資

蘭馨亞洲投資集團(tuán)創(chuàng)建于1993年,是最早進(jìn)入中國的國際投資基金之一,在香港、上海、北京、廣州及深圳等地設(shè)有辦公室。蘭馨亞洲投資集團(tuán)致力幫助有經(jīng)驗(yàn)的管理人才在中國以及其它亞洲地區(qū)建立成功的商業(yè)模式。蘭馨亞洲主要投資于擴(kuò)張期私營企業(yè)并具有高進(jìn)入門檻并有增長潛力的消費(fèi)產(chǎn)品及服務(wù)行業(yè),同時蘭馨亞洲亦在科技制造和服務(wù)業(yè)外包方面尋找投資機(jī)會。蘭馨亞洲投資分別設(shè)有私募及對沖基金,主要投資者包括全球知名的機(jī)構(gòu)投資者、獨(dú)立私人銀行、大學(xué)基金、保險公司、策略性個人投資者及家族基金。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——鼎暉投資
風(fēng)險投資公司介紹——鼎暉投資

鼎暉投資是中國最大的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一,截止到2013年12月31日,鼎暉投資管理的資金規(guī)模超過870億元人民幣。鼎暉投資前身是中國國際金融有限公司的直接投資部,由吳尚志、焦震等六位創(chuàng)始人,聯(lián)合新加坡政府直接投資有限公司、中國投資擔(dān)保有限公司和蘇黎世保險資本集團(tuán)創(chuàng)立。鼎暉投資發(fā)端于私募股權(quán)投資業(yè)務(wù),私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展促進(jìn)了鼎暉投資另類資產(chǎn)管理平臺的建立。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

風(fēng)險投資公司介紹——信中利
風(fēng)險投資公司介紹——信中利

信中利資本集團(tuán),是中國最早從事風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資的獨(dú)立機(jī)構(gòu)之一,由擁有近30年國際投融資輝煌經(jīng)歷的著名留美投資銀行家汪潮涌于1999年5月創(chuàng)建。創(chuàng)立時值國內(nèi)中小民營企業(yè)的第一輪創(chuàng)投熱潮,公司成立的宗旨在于為廣大中小創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展壯大,走向國際化提供資金支持。

2014-10-28 風(fēng)險投資  +閱讀全文

知名風(fēng)險投資公司
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