掌握策略 債券投資才能事半功倍
債券市場雖然不像股市那樣瞬息萬變,但是投資不慎還是會(huì)導(dǎo)致購買者的虧損。這給廣大投資者敲響了警鐘:個(gè)人在進(jìn)行債券投資時(shí)需要掌握一定的投資技巧。最好是能制定一整套的投資策略才能保證萬無一失。
個(gè)人投資者進(jìn)行債券投資,必須考慮到自身的投資目的和風(fēng)險(xiǎn)投資承受能力。根據(jù)投資目的的不同,個(gè)人投資者的債券投資方法也不同。有些投資者采取完全消極投資,即購買并持有到期。這類投資者購買債券的目的是獲取較穩(wěn)定的投資利息,這與儲(chǔ)蓄的功能類似。這類投資者往往比較保守,同時(shí)對(duì)金融市場了解有限。適合這類投資者投資的債券有儲(chǔ)蓄國債、記賬式國債和資信較好的企業(yè)債等。這種投資方法風(fēng)險(xiǎn)較小,投資收益率波動(dòng)性較小。
有些投資者采取完全主動(dòng)投資方式,即投資者投資債券的目的是獲取市場波動(dòng)所引起價(jià)格波動(dòng)帶來的收益。這類投資者對(duì)債券和市場有較深的認(rèn)識(shí),屬于相對(duì)比較專業(yè)的投資者。投資方法是在對(duì)市場和單個(gè)債券做出判斷和預(yù)測后,采取與股票市場類似的“低買高賣”的手法進(jìn)行債券買賣。這種投資方法債券投資收益較高,但也面臨較高的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
從整個(gè)債券市場來看,更多的投資者介于兩者之間,即購買債券的目的主要是獲取利息,但也不放棄把握價(jià)格波動(dòng)獲取收益的機(jī)會(huì)。這類投資者一般在債券價(jià)格上漲時(shí)將債券賣出獲取差價(jià)收入,但若債券價(jià)格沒有上漲,則持有到期獲取利息收入。該投資方法下債券投資的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于完全消極投資,但低于完全積極投資。這也充分體現(xiàn)了債券投資的優(yōu)勢,即本金回收和利息收入有保障,同時(shí)也不放棄資本增值的好處,進(jìn)可攻,退可守。
以上為您介紹的是個(gè)人債券投資的策略。當(dāng)然,每個(gè)人在投資時(shí)的想法和思路都是不一樣的,債券投資當(dāng)然是見仁見智了。如果為了分散風(fēng)險(xiǎn),您不妨將投資多元化,多元化投資策略有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
我們知道任何投資都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性,即便是收益相對(duì)穩(wěn)定的債券投資它也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性,那么債券投資要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)呢?
任何投資都是要冒一定風(fēng)險(xiǎn)的,債券投資也不例外。想要獲得比別人高的收益,您就要明白自己到底要抵御怎樣的投資風(fēng)險(xiǎn)。債券投資風(fēng)險(xiǎn)來自方方面面,下面就為您詳細(xì)介紹債券投資過程中可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。
利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):債券市場價(jià)格常常變化,若它的變化與投資者預(yù)測的不一致,那么,投資者的資本必將遭到損失。
通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn):債券發(fā)行者在協(xié)議中承諾付給債券持有人的利息或本金的償還,都是事先議定的固定金額。當(dāng)通貨膨脹發(fā)生,貨幣的實(shí)際購買能力下降,就會(huì)造成在市場上能購買的東西卻相對(duì)減少,甚至有可能低于原來投資金額的購買力。
信用風(fēng)險(xiǎn):在企業(yè)債券的投資中,企業(yè)由于各種原因,存在著不能完全履行其責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn):當(dāng)投資者急于將手中的債券轉(zhuǎn)讓出去,有時(shí)候不得不在價(jià)格上打點(diǎn)折扣,或是要支付一定的傭金。
回收性風(fēng)險(xiǎn):有回收性條款的債券,因?yàn)樗3S袕?qiáng)制收回的可能,而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實(shí)際增額利息的時(shí)候,投資者的預(yù)期收益就會(huì)遭受損失。
稅收風(fēng)險(xiǎn):政府對(duì)債券稅收的減免或增加都影響到投資者對(duì)債券的投資收益。
政策風(fēng)險(xiǎn):指由于政策變化導(dǎo)致債券價(jià)格發(fā)生波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如,突然給債券實(shí)行加息和保值貼補(bǔ)。
風(fēng)險(xiǎn)投資公司提示以上就是債券投資需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn),如果您對(duì)自己的投資存在擔(dān)憂,不妨選一些風(fēng)險(xiǎn)小的投資方式。另外多元化的投資方式能夠有效的降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
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