光伏跨界越來越?jīng)]譜了

2023-06-02 行業(yè)研究互聯(lián)網(wǎng)思維市場營銷

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在巨頭紛紛準備過冬的背景下,跨界的企業(yè)就更顯得自不量力和幼稚可笑。須知,光伏有著鮮明的同質(zhì)化競爭屬性,這就決定了企業(yè)最終只能靠價格戰(zhàn)決出勝負。

 

  在中國,光伏是一個很反轉(zhuǎn)、很多變的行業(yè)。比如,它曾締造過最精彩的造富故事,但最終卻讓很多人輸?shù)皿w無完膚;它曾長期面臨西方的壓迫和剝削,如今卻反過來卡了全世界的脖子。

 

  唯一不變的,可能就是人們對這個行業(yè)的癡迷和執(zhí)念。這么多年,總是不斷有外行跨界進入,試圖從中撈一筆。

 

  現(xiàn)在,形勢再次變得瘋狂、扭曲,甚至有些失控。

 

  睜眼說瞎話

 

  5月22日晚間,A股上市公司棒杰股份突然拋出一則公告,公司及子公司棒杰新能源與江山經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會達成投資協(xié)議,擬投資建設(shè)年產(chǎn)16GWN型高效電池片及年產(chǎn)16GW大尺寸光伏硅片切片項目,計劃總投資約80億元。

 

  而在去年底,這家主營業(yè)務(wù)為紡織服裝的企業(yè)就已宣布在揚州投建年產(chǎn)10GW的光伏電池片項目,總投資約26億元。

 

  也就是說,棒杰股份要總共砸下100多億跨界搞光伏,而考慮其自身能力,截止今年一季度,公司的總資產(chǎn)只有13.79億元,賬上現(xiàn)金5.11億元。

 

  更讓人瞠目的是,這種情況并非個案。

 

  今年5月5日,主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的天宸股份發(fā)布公告,稱公司已與蕪湖市繁昌區(qū)人民政府于簽署《投資框架協(xié)議》,擬投資建設(shè)光儲一體新能源產(chǎn)業(yè)基地項目,計劃總投資116億元。而公司目前總資產(chǎn)僅為34.13億元,其中貨幣資金只有5.98億元,另外還有5.55億元的長期借款。

 

  5月30日,聆達股份宣布在銅陵獅子山高新區(qū)建設(shè)年產(chǎn)20GW高效光伏電池片產(chǎn)業(yè)基地項目,總投資約91.5億元。在此之前,該公司已連續(xù)三年虧損,目前總資產(chǎn)只有21億,貨幣資金7192萬。

 

  去年,沐邦高科與鄂城區(qū)人民政府達成協(xié)議,在鄂城區(qū)人民政府園區(qū)內(nèi)安排項目用地約500畝,建設(shè)10GW TOPCon光伏電池生產(chǎn)基地,項目投資規(guī)模預(yù)計48億元。這家企業(yè)目前的總資產(chǎn)不過34.21億,賬上只有1.9億現(xiàn)金,另加短期借款1.65億。

 

  類似的企業(yè)還有皇氏集團、藍光發(fā)展……

 

  PV-info有一項統(tǒng)計數(shù)據(jù),僅2022年,跨界光伏的企業(yè)數(shù)量就達到75家。而在前幾天剛剛結(jié)束的SNEC第十六屆(2023)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)大會上,中國投資協(xié)會能源投資專委會秘書長張杰對外透露一個信息,TOPCon技術(shù)出現(xiàn)后,大規(guī)模的資本和企業(yè)涌入光伏行業(yè),約90%的世界500強企業(yè)已經(jīng)涉足到新能源行業(yè),預(yù)計在中國規(guī)劃投資的TOPCon項目已達1000GW。而在剛剛過去的2022年,全球光伏新增裝機為230GW。

 

  事實上,如此“盛況”在光伏的發(fā)展歷程中并不新鮮,其結(jié)局和歸宿,也早有殷鑒。

 

  記吃不記打

 

  過去二十年,光伏是中國最好的行業(yè),也是最壞的行業(yè)。

 

  光伏好,因為它造富的速度和規(guī)模遠超其他行業(yè)。

 

  早在2005年,施正榮便憑借無錫尚德的上市登頂中國首富,而彼時距離其回國創(chuàng)業(yè)僅4年時間。此外,彭小峰、苗連生、李河君等也幾乎在同一時間靠光伏坐上地方首富的位置。

 

  直到現(xiàn)在,光伏企業(yè)家的財富值依然是頂級水平。

 

  據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2022年衡昌燒坊胡潤百富榜》,2022年光伏行業(yè)共有74位企業(yè)家上榜,其中東方希望劉永行家族,通威劉漢元家族,合盛硅業(yè)羅立國家族,隆基李振國家族,晶澳靳保芳家族,德業(yè)股份張和君家族,天合光能高紀凡家族,陽光電源曹仁賢家族,福斯特林建華家族等入圍Top100。相關(guān)企業(yè)家財富總和達到1.6萬億。

 

  光伏又不好,因為它有著很強的周期特征。行業(yè)上行時,蜂擁而上,把產(chǎn)能提高到全世界都消化不了的程度;一旦轉(zhuǎn)入下行周期,必然伴隨大批企業(yè)倒下。循環(huán)往復(fù),淘盡英雄。

 

  無錫尚德最終走向破產(chǎn),施正榮一人躲到澳洲;彭小峰的賽維被清算,在掙扎一番后遠遁美國;英利因巨虧重組,苗連生被迫拿出全部身家還債;海潤光伏破產(chǎn),楊懷進入獄;漢能系崩盤,李河君被帶走……巨頭的命運尚且如此,沒有規(guī)模和成本優(yōu)勢的中小企業(yè),其結(jié)局可想而知。

 

  麻煩之處在于,人們只愿意相信向上的前景,卻從來不考慮向下的后果;只看到一舉成名天下知的逆襲神話,卻沒有認識到一將功成萬骨枯的殘酷現(xiàn)實。也正因如此,才會有源源不斷的人懷揣僥幸心理跨界光伏,然后碰得頭破血流。

 

  2009年,“太陽能屋頂計劃”橫空而出,地方政府從旁鼓動,企業(yè)大干快上,很多八竿子打不著的企業(yè)都轉(zhuǎn)行光伏,有賣水泥的,有做服裝的,用當時一個企業(yè)家的話說:“只要有錢就可以整!”瘋狂程度,可見一斑。

 

  結(jié)果是,到2010年,全國建了一百多個光伏基地,1000多家企業(yè)的組件產(chǎn)能高達35GW。要知道,當年全球新增裝機量不過15GW。2011年,中國有260多家光伏企業(yè),“歐美雙反”后的2012年,只剩下112家,幾乎所有跨界企業(yè),都被秋風(fēng)掃落葉般的掃進歷史的垃圾堆。

 

  黑格爾說:“我們能從歷史中吸取的唯一教訓(xùn),是我們從來不會從歷史中吸取教訓(xùn)。”

 

  當下,光伏正處于從P型電池向N型電池轉(zhuǎn)變的過渡期,那些跨界的企業(yè)以為又等到了染指光伏的機遇。

 

  但事實上,這大概率又是一場“劫難”。

 

  倒計時

 

  “碳達峰”和“碳中和”政策發(fā)布后,整個光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)瘋似的投資,據(jù)黑鷹光伏的統(tǒng)計,從2020年至今,多晶硅、硅片、電池、組件等核心環(huán)節(jié),以及光伏玻璃、膠膜、金鋼線等輔材環(huán)節(jié),累計可查的投資總額已超過2.5萬億元。另一個經(jīng)典的說法是,過去18年,國內(nèi)廠商總共建設(shè)了380GW左右的全產(chǎn)業(yè)鏈光伏項目,而在最近18個月,又新建了超過380GW的全產(chǎn)業(yè)鏈項目。

 

  其結(jié)果,必然是又一次嚴重的產(chǎn)能過剩。

 

  據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計,今年全球最多也只有400GW左右的新增裝機規(guī)模。供過于求的背景下,光伏各環(huán)節(jié)的價格已經(jīng)開始大幅度下滑。

 

  硅料價格連續(xù)十周下跌,連續(xù)跌破15萬元/噸、14萬元/噸關(guān)口,最新價格已經(jīng)下探至12萬元—13萬元/噸。硅片也一樣,TCL中環(huán)于5月5日和5月11日兩次下調(diào)硅片報價,而隆基綠能5月29日發(fā)布的最新硅片報價顯示,公司150μm厚度的P型M10硅片價格已由4月底的6.3元/片下調(diào)至4.36元/片,降幅30.8%;150μm厚度的P型M6硅片價格由5.44元/片下調(diào)至3.81元/片,降幅30%。

 

  內(nèi)憂的同時,外患也近在咫尺。

 

  值得警惕的一個事件是,前不久,美國參議院以56票對41票通過了取消關(guān)稅豁免的決議,該決議旨在廢除美國總統(tǒng)拜登暫停對東南亞四國太陽能電池板征收關(guān)稅的決定,支持美國本土太陽能制造業(yè)的發(fā)展。盡管這一決議最終被拜登否決,但其傳遞出的信號是非常明確的,就是美國國內(nèi)已經(jīng)有非常強烈的保護本土光伏企業(yè),同時打壓中國光伏企業(yè)的聲音和情緒。

 

  在業(yè)內(nèi)摸爬滾打多年,大風(fēng)大浪都見過,光伏老炮們對行業(yè)發(fā)展顯然有更為深刻的洞察和預(yù)判,他們也在不遺余力的為光伏奔走呼吁,傳遞理性、客觀、真實的聲音。

 

  通威股份的股東大會上,劉漢元毫不避諱的指出:“2023年下半年、2024年上半年會是第一輪相對過剩的時點。2024年半年的時間,甚至全年的時間,多晶硅都會處于供過于求的局面。”

 

  李振國直言:“產(chǎn)能過剩可能是下個月,可能是下個季度,也可能是下半年。甚至當然也有可能是到明年才會發(fā)生,但越發(fā)生得晚,可能下一輪過剩的程度就會越強。今后兩三年,會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。”

 

  高紀凡在SNEC第十六屆(2023)國際太陽能光伏與智慧能源大會上開宗明義:“中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、技術(shù)迭代和國際環(huán)境三大挑戰(zhàn)。”

 

  在巨頭紛紛準備過冬的背景下,跨界的企業(yè)就更顯得自不量力和幼稚可笑。須知,光伏有著鮮明的同質(zhì)化競爭屬性,這就決定了企業(yè)最終只能靠價格戰(zhàn)決出勝負。

 

  頭部企業(yè)由于有規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢,成本控制能力自然更強。那些信誓旦旦要跨界的企業(yè),且不說本來就囊中羞澀,即便能投產(chǎn),在技術(shù)、品牌、成本、供應(yīng)鏈管理等方面也毫無優(yōu)勢,最終大概率還是被踢下牌桌。

 

  末日審判就在眼前,以為蹭上光伏概念就能上岸的企業(yè),你們的算盤打錯了。

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